随着2025年上市银行年报披露收官，哈尔滨银行完整经营成绩单全面浮出水面。过去一年该行经营发展实现关键突破，资产总额成功迈上万亿台阶，从上年9162.32亿规模增至1.02万亿元，同比增幅达11.25%；经营盈利同步稳步上行，全年营业收入小幅增长2.13%，归母净利润同比大涨24.56%，规模扩张与盈利修复成效显著。
不过亮眼经营数据之下，该行资产质量结构性隐患却不容忽视。尽管全行整体不良贷款率为2.8%，并较去年末小幅回落0.04个百分点。但零售信贷风险持续集中暴露，个人贷款整体不良率较高，达5.81%。其中，个人消费贷款、小企业自然人经营贷款不良率双双突破6%，两项细分信贷资产风险持续高位暴露，或成为制约该行资产质量持续改善、拖累零售板块稳健发展的核心短板。
个人消费贷款不良率突破6%
2025年，哈尔滨银行资产规模持续扩容，成功迈入万亿资产银行行列，截至年末该行资产总额达到1.02万亿元，同比增长11.25%；信贷投放力度持续加大，客户贷款及垫款余额4106.25亿元，同比增幅8.32%，存款业务同步稳步增长，负债端基础保持稳固。盈利层面，该行经营效益实现亮眼增长，全年实现营业收入145.46亿元，同比上涨2.13%；归母净利润11.46亿元，同比大幅增长24.56%，盈利增长动能持续修复。
资产质量方面，截至2025年末，哈尔滨银行整体不良贷款率为2.80%，较上年末小幅下降0.04个百分点，拨备覆盖率达到198.26%，下降4.33个百分点。
然而，哈尔滨银行对公与零售信贷资产质量走势完全背离。该行公司类贷款资产质量持续好转，年末公司贷款不良率降至1.83%，较2024年末的2.39%实现大幅回落，下降0.56个百分点。
与之形成鲜明对比的是，该行个人信贷板块风险持续上行。截至2025年末，哈尔滨银行个人贷款余额规模达1164.32亿元，占全行信贷总规模比重接近三成，而个人贷款整体不良率攀升至5.81%，较上年同期大幅上升0.84个百分点。
进一步拆解个人信贷业务细分品类，个人消费贷款、小企业自然人经营贷款是该行零售不良贷款的主要来源，两项业务不良率均突破6%，风险暴露程度远高于该行其他信贷品类，风险集中特征十分明显。
作为该行个人贷款中规模占比最高的业务，个人消费贷款风险持续承压。截至2025年末，哈尔滨银行个人消费贷款余额801.75亿元，在全部个人贷款中占比近七成；该项业务不良余额达到52.56亿元，不良率高达6.56%，较2024年末再度上升1.05个百分点。
回顾近年数据可以看到，该行个人消费贷不良率已连续四年持续走高，从2021年的2.15%一路攀升至6.56%，风险逐年释放。
与此同时，服务小微企业主、个体工商户的小企业自然人经营贷款，同样面临严峻的资产质量压力。
截至2025年末，该行小企业自然人经营贷款余额203.99亿元，该项业务不良率达到6.42%，与个人消费贷不良率相近，
值得关注的是，该行农户贷款等其他零售信贷品类资产质量表现稳健，年末农户贷款不良率为1.29%，同时票据贴现业务保持零不良，足以说明该行信贷风险并非全域扩散，而是主要集中于个人消费贷与自然人经营贷两大板块，信贷业务风控能力或存在明显的结构性短板。
零售信贷压力超同业
横向对比行业同业来看，哈尔滨银行5.81%的个人贷款不良率，在国内城商行板块中处于明显偏高区间。南都湾财社记者通过Wind数据不完全统计发现，在所有已披露个人贷款细分不良指标的城商行中，哈尔滨银行零售信贷资产质量压力远超同业平均水平。
为保证对比口径公允，本次选取总资产规模与哈尔滨银行1.02万亿元体量相近、且公布了相关数据的上市城商行展开横向对标。结合各家披露的官方2025年年报数据可见，同业个贷不良率均大幅低于哈尔滨银行。其中，体量最为接近的重庆银行，个人贷款不良率为3.23%，较哈尔滨银行低2.58个百分点；此外，长沙银行、天津银行同期个人贷款不良率分别为2.43%、4.64%，均低于哈尔滨银行的5.81%。
值得一提的是，记者发现，受宏观经济及零售信贷大环境影响，本次选取的几家对标城商行，个人贷款不良率均较2024年出现上行，零售信贷风险上行属行业共性问题。
从细分零售信贷维度进一步拆解，本次选取的同体量对标城商行中，绝大多数银行并未单独披露个人消费贷、自然人经营贷细分不良数据，仅能查询个人贷款整体不良指标。而放眼已公开个人消费贷不良率的一万亿级城商行，数据显示，中原银行2025年个人消费贷不良率为3.39%，成都银行该项不良率为0.9%，两家银行指标均较去年上行，但依旧远低于哈尔滨银行6.56%的个人消费贷不良率。
高管换届停滞超一年
值得关注的是，在零售资产质量持续承压的同时，哈尔滨银行还面临着核心高管换届进程长期停滞的治理层面问题，管理层人事悬而未决，也给该行后续风险治理、业务战略调整带来一定不确定性。
回溯公告信息，早在2024年11月6日，哈尔滨银行便在港交所发布人事公告，时任董事长邓新权因临近退休年龄，正式向董事会提交辞呈，申请辞去执行董事、董事长及董事会发展战略委员会主任委员全部职务。彼时该行董事会同步审议通过人事议案，同意选举时任行长姚春和接任董事长一职，同时公告明确说明，姚春和董事长任职资格需等待国家金融监督管理总局核准，在监管批复落地前，仍由邓新权继续履行董事长相关岗位职责。
时至今日，距离本次董事会换届决议发布已过去近一年半时间，该行高管换届依旧没有实质性进展。从该行披露的2025年年报可以看到，年报公示的高级管理人员名单中，姚春和职务依旧为行长，并未正式出任董事长；而截至2026年6月9日该行最新发布的股东会相关公告，文件官方落款董事长依旧为邓新权，换届僵局仍未打破。
综合来看，哈尔滨银行2025年实现规模与盈利双增长，成功迈入万亿城商行行列，经营基本面具备韧性，但零售信贷两大核心业务不良率居高不下，资产质量结构性风险突出；叠加银行核心高管换届长期停滞，内部治理与外部经营双重压力并存。多重压力之下，哈尔滨银行后续经营改善与风险化解之路值得市场持续关注。
采写：南都·湾财社记者 马青
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